Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и их классификация

Основные этапы формирования инвестиционной политики предприятия. На второй стадии анализа исследуется соотношение отдельных направлений инвестиционной деятельности предприятия — объемов его реального и финансового инвестирования. Темпы динамики этих объемов инвестирования сопоставляются между собой, определяется удельный вес каждого из направлений инвестирования, исследуются их роль в развитии предприятия. Исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка. При этом следует иметь в виду, что объективным фактором, определяющим направленность инвестиционной политики предприятия, выступает стадия жизненного цикла, в которой находится предприятие. Такой критерий базируется на общей философии финансового управления предприятием, входящей в состав его стратегического набора. На первой стадии исследуется целесообразность отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности. На второй стадии исследуется целесообразность различных форм отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности в рамках определенной группы отраслей. Вместе с тем, такая стратегия инвестиционной деятельности также не лишена определенных недостатков. Основной из них заключается в том, что смежные отрасли в рамках определеной их группы имеют, как правило, аналогичный во времени отраслевой жизненный цикл, что усиливает инвестиционный риск, особенно в традиционных отраслях экономики.

Формирование инвестиционных ресурсов предприятия

Этот процесс предполагает обособление значительной части совокупного общественного продукта от личного и текущего производственного потребления. Кроме того, инвестиционные ресурсы, направленные н а эти цели, изымаются из процесса расширенного воспроизводства на период до введения в действие основных фондов. Источником расширенного воспроизводства является накопление, то есть часть национального дохода, направленная на техническое развитие производства, образования резервов и расширение основных фондов.

В натурально-вещественной ф форме накопления состоит из прироста основных фондов производственного и непроизводственного назначения, материальных средств и резервов.

Процесс формирования инвестиционных ресурсов предприятия в значительной дополнительных инвестиционных ресурсов за счет заемных источников. . Такая минимизация затрат осуществляется в процессе управления.

Анализ состава, структуры и источников формирования имущества предприятий Инвестиционные ресурсы предприятияпредставляют собой все формы капитала, привлекаемого для вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Основной целью формирования инвестиционных ресурсов предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с позиции обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности. Суть стратегии формирования инвестиционных ресурсов заключается в обеспечении необходимого уровня самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников осуществления инвестиций.

Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов предприятия включает: Обычно рассматривается пять основных схем финансирования инвестиционных проектов: Собственные инвестиционные ресурсы предприятия могут формироваться за счет внутренних и внешних источников. Основными планируемыми внутренними источниками являются суммы реинвестируемой чистой прибыли и амортизационных отчислений. Потребность в привлечении собственных ресурсов за счет внешних источников планируется за счет привлечения дополнительного паевого капитала, эмиссии акций.

Объем привлечения заемных ресурсов определяется, во-первых, предельным эффектом финансового левериджа, и во-вторых, обеспечением достаточной финансовой устойчивости предприятия. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсовявляется главной задачей стратегии формирования инвестиционных ресурсов. Оптимальная структура представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорция между коэффициентом финансовой рентабельности рентабельности собственного капитала и коэффициентом финансовой устойчивости, то есть максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Стратегия формирования инвестиционных ресурсов.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия, т. Основу управления собственным капиталом предприятия составляет управление формированием его собственных финансовых ресурсов. Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим основным этапам. Анализ формирования собственных финансовых ресурсов предприятия в предшествующем периоде. Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах.

Основной целью формирования инвестиционных ресурсов предприятия. является динамика общего объема привлечения заемных инвестиционных . ресурсов этапам реализации проекта и ряд других показателей управления.

Политика формирования собственных инвестиционных ресурсов Формируемые предприятием инвестиционные ресурсы классифицируются по многим признакам. Исходя из этого, инвестиционные ресурсы подразделяются на собственные внутренние и внешние источники и заёмные долгосрочный и краткосрочный заемный капитал. Среди видов внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов предприятия главенствующая роль принадлежит реинвестируемой части чистой прибыли.

Именно этот источник формирования инвестиционных ресурсов обеспечивает приоритетное направление возрастания рыночной стоимости предприятия. В формировании конкретной суммы средств, привлекаемых за счет этого источника, большую роль играет дивидендная политика предприятия политика распределения его чистой прибыли. Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет этого источника, имеют наиболее универсальный характер использования — они могут быть направлены на удовлетворение любых видов инвестиционных потребностей предприятия.

Вторым по значению внутренним источником формирования собственных инвестиционных ресурсов являются амортизационные отчисления. Этот источник отличается наиболее стабильным формированием средств, направляемых на инвестиционные цели. Вместе с тем, целевая направленность этого источника носит узкий характер — формируемая за счет амортизационных отчислений сумма инвестиционных ресурсов направляется в основном на реновацию действующих основных средств и нематериальных активов.

Размер этого источника формирования собственных инвестиционных ресурсов зависит от объема используемых предприятием амортизируемых внеоборотных активов и принятой им амортизационной политики выбранных методов амортизации. Кроме прибыли и амортизации, к собственным источникам финансирования принято относить мобилизацию внутренних ресурсов. К ним относятся средства от реализации выбывающего оборудования, ненужных материалов, инструмента, инвентаря, ликвидации временных зданий и сооружений, реализации попутно добываемых полезных ископаемых за вычетом затрат по их реализации.

При хозяйственном способе строительства к мобилизации внутренних ресурсов относятся плановые накопления и экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, амортизация по средствам труда, используемым в строительстве. Внутренние источники финансирования характеризуются следующими положительными особенностями:

Схемы финансирования реальных инвестиционных проектов

Основные формы собственного капитала предприятия. Источники формирования финансовых ресурсов. Основные этапы политики формирования собственных ресурсов.

Сущность и принципы управления формированием заемного капитала и его обеспечения промышленного предприятия финансовыми ресурсами как . лондонские отделения коммерческих и инвестиционных банков США.

От характера формирования этих ресурсов во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия. Инвестиционные ресурсы предприятия представляют собой все формы капитала, привлекаемого им для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Инвестиционные ресурсы, формируемые предприятием в процессе осуществления инвестиционной деятельности, характеризуются рядом особенностей. Основные из этих особенностей заключаются в следующем: Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса.

Инвестирование капитала в реальные проекты и финансовые инструменты требует предварительного его формирования в необходимом обьеме. Без формирования инвестиционных ресурсов, направляемых на финансовое инвестирование программы или инвестиционного портфеля предприятия, инвестиционный процесс не может быть осуществлен. Процесс формирования инвестиционных ресурсов предприятия в значительной степени связан с процессом первоначального накопления капитала.

7.3. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов предприятия

В современной отечественной литературе это понятие характеризуется иногда иными терминами - затраты на капитал, издержки капитала, издержки финансирования капитала и некоторыми другими. Однако наиболее широкое распространение в специальной отечественной литературе получил термин стоимость капитала [ ], который и будет использован в процессе дальнейшего изложения связанной с ним концепции.

Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость его коэффициент автономии равен единице , но ограничивает темпы своего развития, так как не может обеспечить формирование дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует свои финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Основной целью формирования инвестиционных ресурсов предприятия управления формированием инвестиционных ресурсов на предприятии Этот показатель составляет отношение суммы собственного и заемного.

Тема Управление инвестиционными ресурсами предприятия 1 Инвестиционные ресурсы: Процесс формирования инвестиционных ресурсов основывается на следующих принципах: Стоимость инвестиционных ресурсов из различных источников является важным фактором инвестиционного выбора предприятия. Основной целью управления формированием инвестиционных ресурсов предприятия является удовлетворение потребности предприятия в активах для осуществления хозяйственной деятельности в условиях оптимальной структуры инвестиционных ресурсов.

Основными задачами управления формированием инвестиционных ресурсов предприятия являются: Текущая деятельность предприятия определяет инвестиции в восстановление изношенных основных фондов, их модернизацию, формирование дополнительных запасов сырья, материалов, готовой продукции. Оценка потребности в инвестиционных ресурсах по новым инвестиционным проектам проводится с помощью трех основных методов — балансового, метода аналогий и удельной капиталоемкости — на основе мониторинга рынка инвестиционных активов стоимости зданий, оборудования, сырья и др.

Оптимальность структуры инвестиционных ресурсов определяется по критериям минимизации стоимости инвестиционных ресурсов и максимизации финансовой устойчивости компании. Определение потребности предприятия в инвестиционных ресурсах осуществляется по текущей и инвестиционной деятельности.

Управление инвестициями (Воротилова Н.Н. и др.)

Одним из важнейших функциональных видов финансового менеджмента, непосредственно связанным со всеми основными направлениями финансовой деятельности предприятия, является управление его финансовыми ресурсами. Практически каждая монография и каждый учебник по финансовому менеджменту рассматривают те или иные аспекты этого управления. Вместе с тем, как в нашей стране, так и за рубежом отсутствуют работы, в которых целенаправленно и системно исследуются все основные теоретические и практические вопросы, связанные с управлением финансовыми ресурсами предприятия.

Недостаточный научный интерес к этому важному направлению финансового менеджмента не позволяет сформировать системный теоретический базис управления финансовыми ресурсами, а также соответствующий комплекс практических рекомендаций, обеспечивающих высокую эффективность этого управления на каждом предприятии. В теоретическом аспекте недостаточно исследованными остаются вопросы, связанные с объектом этого управления.

Это обусловливает недостатки в подходах и к классификации финансовых ресурсов предприятия.

Процесс формирования инвестиционных ресурсов на предприятии значителен удельный вес заемных средств, то возможности управления ими.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических лаук, доцент А. Повышение эффективности бизнеса в отраслях промышленного комплекса невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий. Для расширения их финансовых возможностей необходимо привлечение дополнительных заемных средств с целью увеличения вложений в собственный бизнес, получения большей прибыли.

В связи с этим управление формированием заемного капитала -одно из важнейших функциональных направлений регулирования корпоративных финансов. Проблема обеспечения промышленного предприятия финансовыми ресурсами как долгосрочного характера, так и краткосрочного характера является актуальной для осуществления процесса расширенного воспроизводства. Источниками заемного капитала могут стать средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные ресурсы.

Выбор источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков предприятия. Эффективность и гибкость управления формированием заемного капитала способствуют созданию оптимальной финансовой структуры капитала предприятия. Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления формированием заемного капитала предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности предприятия, что, во-первых, позволит выбрать и обосновать наиболее рациональную стратегию привлечения заемных средств, а, во-вторых, определить возможные пути и необходимые меры по привлечению капитала в реальную сферу производства.

В теоретико-методологическом плане исследования управления заемным капиталом предприятия и структурой источников его Финансирования. Теоретические и практические аспекты выхода отечественных предприятий на рынок публичных заимствований с разной степенью полноты рассматривались в работах А. В процессе разработки авторской концепции данной проблемы были использованы результаты исследований В.

Источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия

Понятие инвестиционных ресурсов предприятия Содержание 1. Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и источников их формирования…стр. Политика формирования собственных инвестиционных ресурсов…стр.

К заемным источникам финансовых ресурсов относят: ресурсы предприятия Источники формирования финансовых ресурсов Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций инвестиционных ресурсов и самое главное руководство предприятий не.

Схемы финансирования реальных инвестиционных проектов В системе управления формированием инвестиционных ресурсов по реальному инвестиционному проекту важная роль принадлежит обоснованию схемы его финансирования. Эта схема определяет состав инвесторов данного инвестиционного проекта, объем и структуру необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивность входящего денежного потока по отдельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей управления проектом. На выбор конкретной схемы финансирования инвестиционного проекта и источников формирования инвестиционных ресурсов оказывает влияние ряд объективных и субъективных факторов.

Основными из этих факторов являются: Организационно-правовая форма создаваемого предприятия. Этот фактор определяет в первую очередь формы привлечения собственного инвестиционного капитала путем непосредственного его вложения инвесторами в уставный фонд создаваемого предприятия или его привлечения путем открытой или закрытой подписки на его акции. Отраслевые особенности операционной деятельности предприятия. Характер этих особенностей определяет структуру активов предприятия, их ликвидность.

Предприятия с высоким уровнем фондоемкости производства продукции в силу высокой доли внеоборотных активов имеют обычно низкий кредитный рейтинг и вынуждены ориентироваться при формировании инвестиционных ресурсов на собственные источники их привлечения. Кроме того, характер отраслевых особенностей определяет различную продолжительность операционного цикла периода оборота оборотного капитала предприятия в днях. Чем ниже период операционного цикла, тем в большей степени при прочих равных условиях могут быть использованы заемные инвестиционные ресурсы, привлекаемые из разных источников.

Чем ниже этот показатель, тем в большей степени потребность в инвестиционных ресурсах на стадии создания предприятия может быть удовлетворена за счет собственных их источников и наоборот.

Общеэкономические условия производства материальных благ и оказания услуг. Урок 1

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы избавиться от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!